Forex Implied Volatility Data

Introdução: A volatilidade implícita (IV ou vol), em essência, é a mudança esperada no preço durante um determinado período e é um indicador útil, se não, um pouco peculiar. Como IV é um fator em modelos de preços de opções com todas as outras coisas sendo iguais (como no preço de exercício, duração etc.) quanto maior o IV, maior o preço da opção. Para demonstrar este ponto claramente, podemos ver abaixo de um mês EURUSD no contrato de opção de dinheiro. Na escala da esquerda podemos ver a volatilidade implícita como um número, muitas vezes expresso em. E na escala da direita, temos o prêmio na mesma opção. Aqui, podemos seethe premium (preço) é de 100 pips ou 0,01 (em cotações EURUSD) e pode ser visto como o prémio flutua perfeitamente com volatilidade implícita. Então, agora que temos a idéia básica de que o IV está correlacionado com o preço do prémio que podemos usar isso para analisar de várias maneiras. Reversões de risco: Uma inversão de risco de FX (Rs) é simplesmente colocada como a diferença entre a volatilidade implícita entre um contrato de venda e um contrato de compra que estão abaixo e acima do preço spot atual, respectivamente. Basta colocar IV de chamada - IV de put. O padrão de mercado para reversões de risco está usando os 25 contratos delta. Agora isso é principalmente arbitrária para a análise, mas para facilitar a compreensão Ive anexado um gráfico mostrando os preços de greve para 25 chamadas delta e 25 delta puts. O que é crucial a partir daqui é a idéia de os contratos de Put estão abaixo do preço spot e chamadas estão acima. É também para notar para a próxima imagem que quanto menor o delta, mais longe da mancha o preço de greve do contrato é. I. e. 10 delta está mais distante de Spot do que 25 delta e 40 delta etc. assim nós trazemos isto em diante e nós podemos construir o que é chamado um sorriso de volatilidade para o EURUSD para a maturidade de 1 mês. Então aqui temos IVon no eixo y e os contratos de 1 mês definidos por delta. O que podemos ver claramente é que o sorriso não é simétrico e isso leva a como podemos analisar os mercados de opções. Ligar de volta à idéia que IV é proporcional ao preço de um contrato, então nós podemos ver que o preço de contratos do put é muito maior do que aquele das chamadas. Então o que isso nos diz Bem, simplesmente, há uma maior demanda de puts do que de chamadas - simplesmente porque a maior demanda leva a preços mais altos. Quando alguém compra um put, que é um comércio de baixa, e quando alguém compra uma chamada é otimista, por isso isso nos diz há mais demanda para ser bearish o EURUSD durante o próximo mês 1 de bullish. MAS, este é um instantâneo contra um único período de tempo, não é muito uso quando comparando ao longo do tempo, porque você não sabe se esta linha foi mais íngreme ou menos profundo do que o dia anterior ou semana etc etc Então, aqui temos no vermelho o rolamento 1 mês 25 delta risco reversão (a diferença em IV entre os 25 delta chamada e put). Como podemos ver há uma correlação muito forte, e assim deve haver. Como a linha se move para cima, o mercado está se tornando relativamente mais otimista, como a demanda de mudança para chamadas é maior do que a mudança na demanda por puts. Esta idéia também pode ser facilmente considerado no lado negativo também. Aqui está outro exemplo, potencialmente negociável para o AUDUSD e AUD 1 mês 25D RR (vermelho) Então o que podemos ver aqui é que eles foram altamente correlacionados até recentemente. Onde o 25D RR de repente parou de seguir o AUDUSD e começou a mover-se mais alto bastante rápido. O que isto significa é que os comerciantes de opções estavam ficando muito otimista AUDUSD como a demanda por chamadas foi aumentando em relação a coloca. Isso resultará em uma das duas coisas ou o mercado de opções será certo, eo AUDUSD vai subir. Ou, eles estão errados e eles terão que cobrir suas posições. No primeiro caso, o mercado de opções está procurando um aperto curto no mercado spot, onde aqueles curtos estão pagando a cada dia um pequeno swap para segurar curto, e quanto mais tempo não cair mais eles perdem, e assim, eventualmente, eles decidem Comprar suas posições e, como tal, o preço à vista sobe. Neste último caso, os mercados de opções são muito otimistas e se eles são provados errado pelo tempo suas opções expiram, eles precisarão delta e hedge gama para reduzir a exposição e isso vai forçar o preço mais baixo, bem como a inversão de risco . De qualquer maneira, espero que este artigo tenha ajudado na compreensão de como se pode olhar para a idéia de volatilidade implícita ser proporcional ao preço e, em seguida, usando isso para analisar o posicionamento no mercado e, em seguida, procurando idéias de comércio potencial baseado nisso. Nossos dados sugerem que o comerciante varejista médio faz bem nestas condições - Nós preferimos estratégias de negociação de intervalo até aviso prévio Os preços de baixa volatilidade forex apontam para outra semana lenta para O dólar americano e moedas mais amplas. Como podemos negociar Um estudo do desempenho do comerciante varejista mostra que a maioria tende a se sair bem durante períodos de menor volatilidade intraday do mercado FX. Se esse relacionamento se mantiver em períodos de tempo maiores, podemos esperar que os traders tenderão, em média, a superar em períodos similares de movimentos lentos do mercado. Por que exatamente colocar simplesmente, a maioria dos comerciantes de varejo tendem a gama trademdashbuy quando os preços são baixos e vender quando os preços são elevados. E, na verdade, poderíamos esperar que essa técnica de negociação para fazer bem quando os preços se ater a ampla gama de negociação. Assim, olhamos para a próxima semana e potencialmente várias semanas seguintes como uma oportunidade para a negociação de intervalo. Até que nós vemos um salto significativo nos preços / expectativas da volatilidade nós veremos pouca razão mudar nossos preconceitos de troca. Os preços da volatilidade do Forex remanescem baixos, nós favor a troca da escala Fonte dos dados: Bloomberg, cálculos de DailyFX Veja a tabela abaixo para o detalhe cheio em condições de mercado e em estratégias de troca preferidas. D ailyFX condições de par de moeda individual e estratégia de negociação Bias Auto comércio a tendência de inversão de negociação Momentum2 sistema através do nosso artigo anterior. --- Escrito por David Rodriguez, Estratega Quantitativo para DailyFX Para receber o Índice de Sentimento Especulativo e outros relatórios deste autor via e-mail, inscreva-se na lista de distribuição de e-mail do Davidrsquos através deste link. Volatilidade Percentil ndash Quanto maior o número, mais provável é que vejamos fortes movimentos no preço. Esse número nos informa onde os níveis de volatilidade implícita atual estão em relação aos últimos 90 dias de negociação. Descobrimos que as volatilidades implícitas tendem a permanecer muito altas ou muito baixas por longos períodos de tempo. Como tal, é útil saber onde está o nível de volatilidade implícita atual em relação à sua faixa de médio prazo. Tendência ndash Este indicador mede a intensidade da tendência, dizendo-nos onde o preço está em relação ao seu intervalo de 90 dias de negociação. Um número muito baixo nos diz que o preço está atualmente em ou perto de baixos de 90 dias, enquanto um número maior nos diz que estamos perto dos altos. Um valor em ou perto de 50 por cento nos diz que estamos no meio da par de moeda parsquos intervalo de 90 dias. Alcance Alta ndash 90 dias de fechamento alto. Faixa Baixa ndash 90 dias de fechamento baixo. Último ndash Preço de mercado atual. Com base nos critérios acima, atribuímos a estratégia mais rentável para qualquer par de moedas. Um par de moedas altamente volátil (percentil de volatilidade muito alto) sugere que devemos olhar para usar estratégias de Breakout. Níveis de volatilidade mais moderados e fortes valores de tendência tornam os negócios Momentum mais atraentes, enquanto os índices mais baixos de Vol Percentile e Trend fazem de Range Trading a estratégia mais atrativa. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS. EM FATO, HÁ DIFERENÇAS MAIS FREQUENTES ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO E OS RESULTADOS REAIS SUBSEQUENTEMENTE ALCANÇADOS POR QUALQUER PROGRAMA PARTICULAR DE NEGOCIAÇÃO. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO É QUE ESTÃO PREPARADOS GERALMENTE COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPLICA RISCOS FINANCEIROS E NENHUM REGISTRO HIPOTÉTICO DE NEGOCIAÇÃO PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PREVISÃO DE PERDAS OU DE ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICA, SPITE DE NEGOCIAÇÃO DE PERDAS, É PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFIXAR ADVERSAMENTE OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO REAL. Existem inúmeros outros factores relacionados com os mercados em geral ou com a execução. DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO NA PREPARAÇÃO DOS RESULTADOS DO DESEMPENHO HIPOTÉTICO E TODOS OS QUE POSSAM AFETAR REALMENTE OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO REAL. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas neste site são fornecidas como comentário geral do mercado e não constituem conselho de investimento. O grupo FXCM não se responsabiliza por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda de lucros, que possam surgir direta ou indiretamente do uso ou confiança contidos nos sinais de negociação, ou em qualquer análise de gráfico acompanhante. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Aprenda forex com uma conta de prática livre e gráficos de negociação de FXCM. Volatilidade implícita - IV O que é volatilidade implícita - IV A volatilidade implícita é a volatilidade estimada de um preço de segurança. Em geral, a volatilidade implícita aumenta quando o mercado está em baixa. Quando os investidores acreditam que o preço dos ativos vai diminuir ao longo do tempo, e diminui quando o mercado está otimista. Quando os investidores acreditam que o preço vai subir ao longo do tempo. Isto é devido à opinião comum que os mercados bearish são mais arriscados do que mercados bullish. A volatilidade implícita é uma forma de estimar as flutuações futuras de um valor de segurança com base em determinados fatores preditivos. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Volatilidade Implícita - IV A volatilidade implícita é algumas vezes referida como vol. A volatilidade é comumente indicada pelo símbolo (sigma). Volatilidade Implícita e Opções A volatilidade implícita é um dos fatores decisivos no preço das opções. As opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período de tempo pré-determinado, têm prêmios mais altos com altos níveis de volatilidade implícita e vice-versa. A volatilidade implícita aproxima o valor futuro de uma opção eo valor atual das opções leva isso em consideração. A volatilidade implícita é uma coisa importante para os investidores prestar atenção se o preço da opção sobe, mas o comprador possui um preço de chamada sobre o original, preço mais baixo ou preço de exercício. Isso significa que ele ou ela pode pagar o preço mais baixo e imediatamente transformar o activo em torno e vendê-lo ao preço mais elevado. É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda probabilidade. É apenas uma estimativa de preços futuros, e não uma indicação deles. Embora os investidores tenham em conta a volatilidade implícita na tomada de decisões de investimento, e esta dependência inevitavelmente tem algum impacto nos próprios preços, não há garantia de que o preço das opções siga o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ele ajuda a considerar as ações que outros investidores estão tomando em relação à opção, ea volatilidade implícita está diretamente correlacionada com a opinião do mercado, o que, por sua vez, afeta o preço das opções. Outra coisa importante a observar é que a volatilidade implícita não prevê a direção na qual a mudança de preço irá. Por exemplo, a alta volatilidade significa um balanço de preço grande, mas o preço poderia balançar muito alto ou muito baixo ou ambos. Baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não vai fazer mudanças amplas e imprevisíveis. A volatilidade implícita é o oposto da volatilidade histórica. Também conhecido como volatilidade realizada ou volatilidade estatística, que mede as mudanças passadas do mercado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, pois isso às vezes pode ser um fator preditivo nas opções futuras mudanças de preços. A volatilidade implícita também afeta o preço de instrumentos financeiros sem opções, como um limite de taxa de juros. Que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser levantada. Modelos de preços de opções A volatilidade implícita pode ser determinada usando um modelo de precificação de opções. É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado, pelo contrário, o modelo de precificação de opções usa os outros fatores para determinar a volatilidade implícita e o prêmio de chamada. O modelo Black-Scholes. O modelo de precificação das opções mais amplamente utilizado e bem conhecido, os fatores no preço atual das ações, o preço de exercício das opções, o tempo até a expiração (denotado como um percentual de um ano) e as taxas de juros livres de risco. O modelo de Black-Scholes é rápido em calcular qualquer número de preços de opção. No entanto, ele não pode calcular com precisão as opções americanas, uma vez que só considera o preço em uma data de expiração de opções. O Modelo Binomial. Por outro lado, usa um diagrama de árvore, com volatilidade fatorada em cada nível, para mostrar todos os caminhos possíveis um preço de opções pode tomar, então trabalha para trás para determinar um preço. O benefício deste modelo é que você pode revisitá-lo em qualquer ponto para a possibilidade de exercício precoce. O que significa que uma opção pode ser comprada ou vendida a seu preço de exercício antes de sua expiração. O exercício precoce ocorre apenas em opções americanas. No entanto, os cálculos envolvidos neste modelo levar um longo tempo para determinar, por isso este modelo não é melhor em situações de arremetidas. Quais fatores afetam a volatilidade implícita Assim como o mercado como um todo, a volatilidade implícita está sujeita a mudanças caprichosas. A oferta ea demanda são um fator determinante importante para a volatilidade implícita. Quando uma segurança está em alta demanda, o preço tende a subir, e assim faz a volatilidade implícita, o que leva a um prêmio maior opção, devido à natureza arriscada da opção. O oposto também é verdadeiro quando há abundância de oferta, mas não o suficiente demanda do mercado, a volatilidade implícita cai, eo preço da opção torna-se mais barato. Outro fator influenciador é o valor de tempo da opção, ou a quantidade de tempo até a opção expirar, o que resulta em um prêmio. Uma opção de curto prazo, muitas vezes resulta em uma baixa volatilidade implícita, enquanto que uma opção de longa data tende a resultar em uma alta volatilidade implícita, uma vez que há mais tempo de preço na opção eo tempo é mais de uma variável. Para um guia de investidores para a volatilidade implícita e uma discussão completa sobre as opções, leia Volatilidade Implícita: Comprar Baixa e Venda Alta, que fornece uma descrição detalhada do preço das opções com base na volatilidade implícita. Além de fatores conhecidos como preço de mercado, taxa de juros, data de vencimento e preço de exercício, a volatilidade implícita é usada no cálculo de um prêmio de opções. IV pode ser derivado de um modelo como o Black Scholes Model. FxPros - Mercado Forex Volatilidade Histórico Forex Histórico Volatilidade Pesquisa de FxPros Esta pesquisa é baseada em dados e análise dos pares mais populares no mercado Forex. Os dados utilizados correspondem a um amplo calendário que começa no primeiro dia do milénio (1/1/2000) e termina em Agosto de 2013. O tempo total abrange cerca de 13,5 anos. Estatísticas Diárias Tempo entre janeiro de 2000 e agosto de 2013. Medindo a Volatilidade Histórica de Forex Para Medir a Volatilidade de Forex estamos usando dois métodos que são baseados na Escala Média Verdadeira (ATR). O que é o Average True Range (ATR) O Average True Range (ATR) é um indicador desenvolvido por J. Welles Wilder para medir a volatilidade do mercado. O True Range de acordo com Wilder pode ser medido usando dois métodos principais: 1-Método: Corrente Alta menos a corrente Baixa 2-Método: Corrente Alta menos o anterior Fechar Nosso modelo de variação para medir a volatilidade Para medir a volatilidade, estamos usando dois métodos Semelhante à ATR: 1) Volatilidade Intraday 2) Volatilidade Diária Formando a nossa amostra para medir a volatilidade Forex Nossa amostra de moeda contém 7 principais Pares Forex. Aqui está como nossa amostra para medir a volatilidade Forex é formada. As moedas mais negociadas no mundo são as moedas mais negociadas no mundo são o dólar americano (USD), o euro (EUR), a libra esterlina (GBP), o iene japonês (JPY), o dólar canadense (CAD), o franco suíço (CHF), o Dólar Australiano (AUD) eo Dólar da Nova Zelândia (NZD). Observe que a moeda do dólar dos EUA está envolvida em mais de 80 de todas as transações feitas. Aqui estão os pesos das moedas mais negociadas Forex no mundo. Dólar americano (USD), 80 do volume total Euro (EUR), 37 do volume total de ienes japoneses (JPY), 20 do volume total Libra esterlina (GBP), 16 do volume total Franco suíço (CHF), 6 Do volume total Dólar australiano (AUD), 5 do volume total Dólar canadiano (CAD), 4 do volume total Coroa sueca (SEK) 2,3 do volume total Dólar de Hong Kong (HKD) 1,9 do volume total Coroa norueguesa NOK) 1.4 do volume total A pesquisa focaliza nos 7 Majors de Forex Como as moedas acima são negociadas de encontro a ele outro nós são fornecidos com os pares de moeda os mais líquidos. Liquidez significa spreads apertados e menor custo transacional. Como resultado, os pares de Forex de alta liquidez atraem os cambistas e os comerciantes de arbitragem. Isso significa mais liquidez em favor de todos os comerciantes. Aqui estão os sete (7) pares de Forex que esta análise está focada em: 1) EUR / USD 2) USD / JPY 3) USD / CHF 4) USD / CHF 5) GBP / USD 6) USD Volatilidade de Forex Resultados de Pesquisa Na tabela a seguir podemos ver a volatilidade média histórica dos 7 principais pares de Forex. Os dados referem-se ao período 2010 (janeiro) - 2013 (agosto) Aqui estão todos os resultados das opções FxPros Research. Forex pode ser excepcionalmente útil para um comerciante forex, mas não há nenhuma maneira única de usá-los na negociação. Você pode usá-los como um tipo de mecanismo de cobertura, ou para reduzir a exposição geral da sua conta a um par de moedas. Você pode usá-los para limitar sua desvantagem. E você pode usá-los para fins não relacionados à negociação em si, como indicadores de sentimento do mercado e posicionamento, para completar os dados do mercado spot representados pelo software de negociação forex. Mas o que quer que você faça com eles, youll eventualmente encontrar que volatilidade implícita é um dos conceitos mais importantes que você deve estar bem informado sobre a fim de fazer uso de opções. Opções de preços é um assunto complexo, e exige um grau de familiaridade com derivados, e cálculo em geral. Mas há um fato simples sobre opções que é facilmente compreendido e útil para fins de comerciantes: é que de todos os itens que contribuem para o estabelecimento de um preço de opções de acordo com os modelos mais comuns e populares, a volatilidade implícita é a única que É uma previsão. Todos os outros fatores, tais como o preço de exercício, as taxas de juros eo prazo da opção são bem conhecidos no momento em que o contrato é escrito, mas a volatilidade não é, e é por isso que é tão importante em qualquer estratégia de preços de opções . IV (como a volatilidade implícita é muitas vezes denominada por profissionais do mercado), é simplesmente a estimativa inerente a um contrato de opção sobre a volatilidade futura do subjacente. Vamos supor, por exemplo, que existam dois contratos de opções com exatamente os mesmos dados de expiração e pagamento, mas preços muito diferentes: a justificação para essa divergência deve ser buscada em volatilidade. Simplificando, uma maior volatilidade resultará em uma maior probabilidade de o preço de greve ser atingido e, como tal, comandar um prémio mais elevado. Se um comerciante espera que a volatilidade seja maior, o inferno estará disposto a pagar o prêmio mais alto e vice-versa. A volatilidade implícita é um assunto excepcionalmente importante na análise de opções, mas também é relevante para os comerciantes de forex também. A crescente volatilidade implícita em relação a uma continuação teórica da volatilidade histórica, por exemplo, sugere que os operadores de opções estão, no geral, convencidos de que o mercado pode manter a condução da tendência maior. Por outro lado, a queda da volatilidade pode implicar que um período de consolidação em um par de moedas pode acontecer, possivelmente precedendo uma reversão. A volatilidade é examinada e estudada por comerciantes para uma ampla variedade de estratégias, e também para fins de hedging. O sorriso volatilidade, cobertura delta, convexidade, são alguns dos conceitos que estão intimamente relacionados com a volatilidade, e pode ser explorado por comerciantes forex para fins de troca spot. Então, obter sua conta de demonstração forex, e tentar testar algumas das suposições do mercado de opções na negociação. Em breve você também terá sua própria caixa de ferramentas de grandes estratégias baseadas na dinâmica do mercado de opções vasto. Comentários (3) negociação opções forex 14 de junho de 2010 às 3:28 Muito bom tópico, ele ajuda muito. 15 de agosto de 2010 às 12:19 pm Onde posso encontrar um gráfico ou gráfico mostrando se a volatilidade implícita está subindo ou caindo em índices 12 de março de 2011 às 10:49 am Jim, Você pode usar um indicador ATR (average true range) para Dizer-lhe a volatilidade de um instrumento. Eu gosto bastante da aproximação de Richard Dennis (comerciante da tartaruga) de calcular um 8216unit8217 da volatilidade usando o ATR dos últimos 14 dias. As tartarugas colocariam seu batente baseado em 8216units8217 (14 dias ATR x2) então se o preço alcangasse 1 unidades em seu favor they8217d mova a parada à entrada original e põr sobre uma outra unidade até que tivessem um total de 5 unidades em 8211 desde que hadn8217t Sido interrompido ao longo do caminho. A volatilidade é muito importante ao decidir onde colocar paradas. Deixe uma resposta Subscrever este site