Options Trading Explain

As Opções de Opções do NASDAQ Opções de Equity hoje são saudadas como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente seu rendimento em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Alavancagem Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que seria pago para possuir o capital próprio Diretamente. Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento. Um vendedor de opção descoberto (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Options Noções básicas: Como funcionam as opções Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70. Preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas bem ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menos do que o preço de greve 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que youve pago 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou o nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora a baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com o nosso investimento opção: O balanço de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original. Esta é a alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora weve falou sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercidas. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercendo em 70 e, em seguida, vender as ações de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você foi capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora (fechamento fora) a sua posição. Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado, e escritores comprar suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas para fora, e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor temporal. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco. Se você estiver se perguntando, nós apenas escolhemos os números para este exemplo do ar para demonstrar como as opções funcionam. Inscreva-se no News To Use para obter as últimas informações e análises Obrigado por se inscrever no Investopedia Insights - News to Use. O preço de uma opção, também conhecido como prêmio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir qual. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Os principais impulsionadores de um preço de opções são o preço atual das ações subjacentes, o valor intrínseco das opções, seu tempo de expiração e volatilidade. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Uma breve visão geral de como fornecer usando opções de chamada em seu portfólio. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Uma breve visão geral de como lucrar com o uso de opções de venda em seu portfólio. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências no mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências no mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Tutoriais Basics Básicos Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​e o analysisLet me explica a opção que troca em termos simples que você compreende realmente como fazer o dinheiro com negociar das opções. Nesta lição eu willxa0explain opção negociação para que você possa ver por que algumas pessoas constantemente dobrar o seu dinheiro e outros não. Esta isxa0Lessão 1 do Módulo 1 (a tabela de conteúdos e aulas de vídeo estão na parte inferior de cada lição neste curso). Você vai aprender o que eu usei para transformar 600 em cerca de 3.000 em poucos dias. Você verá como você pode ter um grande lucro, mesmo se o estoque se move apenas 1 no preço. E quando você terminar este módulo você terá uma compreensão completa de como ganhar dinheiro com negociação de opções. Explicar opção de negociação - o conceito de compra e venda de contratos para um lucro Se você está frustrado com os tutoriais técnicas on-line e mais complicado negociação de opções, então eu entendo suas frustrações. Eu nunca encontrei alguém para explicar a opção de negociação em termos simples, então eu eventualmente reunido a minha própria definição e isso é o que estou compartilhando com você hoje. Para os propósitos desta lição, estarei me referindo apenas à negociação de opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em outros títulos, como commodities. Uma opção de ações não é uma coisa física como possuir ações em uma empresa. Em vez disso, é um contrato entre duas partes. Quando você possui ações (ou ações), você realmente possui um pedaço da empresa. Quando o valor da empresa sobe assim faz seu preço de ações e, em seguida, você tem a oportunidade de vender suas ações ações a um preço mais elevado. No entanto, uma opção de compra de ações é um contrato, ou um contrato, em que uma parte concorda em entregar algo (ações) a outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico. Portanto, negociar opções de compra de ações é essencialmente o negócio de compra e venda de contratos (contratos de opção de compra de ações). Investidores imobiliários comprar e vender casas Comerciantes de ações comprar e vender ações de ações Comerciantes opção comprar e vender contratos Contrato: um acordo celebrado entre duas ou mais partes. Não é diferente do contrato que você assina para comprar uma casa ou um contrato que você tem com um advogado ou músico. É apenas um contrato. Como os comerciantes da opção fazem seu dinheiro é a mesma maneira que os comerciantes conservados em estoque fazem seu dinheiro. Os comerciantes conservados em estoque fazem seu dinheiro quando o recurso que compraram (partes conservadas em estoque) sobe no preço. Uma vez que acontece que vendem suas partes para um lucro. Os comerciantes das opções fazem seu dinheiro quando o recurso que compraram (o contrato das opções) sobe no preço. Eles então vendem seu contrato a um preço mais alto que o que pagaram. NOTA: Estou apenas referindo-se ao lado de compra de negociação de opções. Existe uma maneira de ganhar dinheiro vendendo puramente opções de ações, mas eu cubro isso no meu treinamento de opções mais avançadas. Se as coisas ainda são fuzzy não se preocupe, eu vou explicar a opção de negociação mais alguns. Para obter uma melhor compreensão de como os contratos podem ser negociados por dinheiro, vamos passar para um exemplo de como você ganhar dinheiro comprando e vendendo contratos. Prossiga para a próxima lição ou junte-se à nossa comunidade e aprenda a fórmula de riqueza secreta que lhe permite toxa0retire em menos de um milhão de dólares. Como explicar a opção de negociação Reduzir risco e lucro Para explicar a negociação de opções, a primeira coisa que deve ser deixado claro é o que Uma opção de ações é. De acordo com o LAW Dictionary, uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações no futuro a um preço definido no momento em que a opção é concedida (por venda ou como compensação pela corporação). Para efetivamente obter as ações, o titular da opção deve exercer a opção pagando o preço acordado e solicitando a emissão das ações. Em outras palavras, uma opção de compra de ações é um contrato legal que dá ao proprietário o direito de comprar ou vender uma quantidade de ações a um preço definido em ou antes de uma data específica. Um contrato legal no contexto da negociação de opções, significa que a opção de compra de ações é regulamentada pela SEC (Securities and Exchange Commission), administrada pela Option Clearing Corporation, e é padronizada. Uma vez que esta estrutura é imposta, uma opção de compra de ações é negociada em uma bolsa semelhante ao estoque. Isso permite liquidez no mercado e também permite a rápida execução de pedidos. Opções permitem que um investidor para reduzir o risco e proporcionar uma melhor oportunidade de lucrar com investimentos no mercado de ações. A maneira mais simples de explicar a negociação de opções é que investir em uma opção de compra de ações é basicamente comprar o direito de comprar ou vender um estoque a um determinado preço se e quando você quiser. Não há qualquer obrigação de exercer a opção de compra de ações. É importante lembrar que comprar opções de ações é completamente diferente de comprar ações. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de vencimento. As opções europeias só podem ser resgatadas na data de vencimento. A maioria das opções de ações negociadas em bolsa são americanas. Tipos de Opções Existem duas classes principais de opções de ações que são chamadas OPÇÕES DE CHAMADA e OPÇÕES DE COLOCAÇÃO. Ambos os tipos permitem combinações ilimitadas de estratégias de opção pssible. Os lucros podem ser adquiridos, através de várias estratégias, se os estoques se movem para cima ou para baixo, ou ficar estagnado. Um terceiro, mas muito diferente tipo de opção são as opções semanais que foram introduzidas pela primeira vez em outubro de 2005, pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), o maior mercado de opções dos EUA. Estas opções semanais, ou comumente chamado Weeklys. São opções listadas com aproximadamente uma semana até a expiração, diferentes das opções tradicionais que têm uma vida de meses ou anos antes da expiração. Agora, um novo tipo de opção, a Mini Opção, será lançada em 18 de março de 2013 pela International Securities Exchange (ISE). Esse tipo de opção permitirá que os investidores troquem opções sobre lotes de 10 ações em vez das 100 ações usuais. Este desenvolvimento é um grande cog-in-the-wheel de sucesso e lucro para o investidor Mini Opções terão as mesmas datas de vencimento como suas contrapartes padrão, incluindo Weeklies e Quarterlies. Os preços de exercício também se alinharão aos dos contratos padrão, assim como os lances e ofertas cotados. Histórico de opções Para ajudar a explicar a opção de negociação ainda mais, vamos dar uma olhada no histórico de opções. Contratos similares às opções têm sido usados ​​desde tempos antigos, aproximadamente 332B. C. Onde foram utilizados para garantir os direitos de prensas de azeitona. Early European Options Trading Em Londres, no início da década de 1690, as apostas e recusas (calls) se tornaram instrumentos de comércio bem conhecidos durante o reinado de William e Mary. A Origem das Opções de Ações Americanas Privilégios (ou opções de ações como as conhecemos) eram opções vendidas em balcão (OTC) na América do século XIX. As ofertas de compra e venda de ações eram oferecidas por revendedores especializados. O financeiro americano, Russell Sage, criou essas opções em 1872. Não eram contratos padronizados, e não tinham modelo ou termos de preços reais. O preço de exercício foi fixado em um preço de mercado arredondado no dia ou na semana em que a opção foi comprada. Esse sistema de preços baseava-se em vendedores que simplesmente cobravam um preço que consideravam razoável e resultaram em mercados muito ineficientes. O prazo de validade foi geralmente três meses após a compra. Não foi até 1973 que, com a criação do Chicago Board of Options Exchange (CBOE) e a invenção do Black-Scholes Option Pricing Model. Que as opções de call e put finalmente se tornaram padronizadas e acessíveis ao público em geral. A Corporação de Compensação de Opções (OCC) também foi criada como garante de todos os contratos de opções de ações. O OCC garante o desempenho ea entrega de cada contrato de opção de compra de ações. A American Stock Exchange (AMEX), a Philadelphia Stock Exchange (PHLX) ea Pacific Exchange (PCX) começaram a negociar opções de compra de ações em 1976. (A PCX foi desmutualizada em 2002). Embora existam muitas outras áreas que podem ajudar a explicar a opção de negociação, esta é uma visão geral básica do que as opções de ações são, e onde e como eles começaram. xa0